Την χώρα την καταδυναστεύει η μάγισσα Μπαβμόρντα, ενώ γεννιέται ένα παιδί που σύμφωνα με τον θρύλο θα θέσει τέλος στην εξουσία της. Το μωρό θα πεταχτεί στο ποτάμι για να σωθεί και θα βρεθεί σε ένα χωριό με νάνους. Ο Γουίλοου είναι αυτός που θα αναλάβει να κάνει το ταξίδι της σωτηρίας του και ο δρόμος του θα διασταυρωθεί με τον πολεμιστή Μαρματίγκαν, ο οποίος δεν έχει πολλές ορέξεις για μάχες.
Ο μάγος Μπαλτάζαρ είναι ένας μάγος αυθεντία στο είδος του! Ζει στο σύγχρονο Μανχάταν και προσπαθεί να προστατεύσει την πόλη από τις σκοτεινές δυνάμεις που απειλούν να την καταστρέψουν. Δεν μπορεί να τα καταφέρει μόνος, γι’ αυτό προσλαμβάνει ένα μαθητευόμενο και μαζί, αυτοί οι δύο μάλλον αταίριαστοι συνεργάτες αναμετρούνται με τους πιο αδίστακτους κακούς όλων των εποχών. Ο νέος μάγος θα πρέπει να επιστρατεύσει όλο του το κουράγιο για να επιβιώσει από τη δοκιμασία της εκπαίδευσης, να μπορέσει να σώσει την πόλη και να βρει την αληθινή του αγάπη.
Ο τελευταίος μονόκερος στη Γη ξεκινά μια επικίνδυνη αναζήτηση, ελπίζοντας να ανακαλύψει τι συνέβη στους ομοίους του. Κατά τη διάρκεια της αναζήτησής του, συναντά μια σειρά από παράξενους χαρακτήρες, ενώ το ταξίδι τους οδηγεί μακριά από το σπίτι τους, στο κάστρο του βασιλιά Χάγκαρντ.
Ένας βασιλιάς έχει κάνει συμφωνία με έναν δράκο να του δίνει παρθένες κι ο δράκος να τον αφήνει ήσυχο. Ένας γέρος μάγος μαζί με τον ικανό νεαρό μαθητευόμενο του αναλαμβάνουν να σκοτώσουν τον δράκο πριν να είναι αργά. Πόσο μάλλον, που το επόμενο θύμα είναι η ίδια η κόρη του βασιλιά.
