Ključna riječ Female Martial Artist

Mjesto i vrijeme radnje: Kina, 19. stoljeće. Legendarni ratnik, Li Mu Bai (Chow Yun-Fat), umorio se od dugogodišnjeg traganja za ubojicom svojeg učitelja i odlučio posvetiti duhovnoj strani borilačke vještine. Na putu do prijatelja kojem kani ostaviti svoj čuveni mač, "Zeleni usud", Li Mu Bai sreće staru ljubav Yu Shu Lien (Michelle Yeoh), ratnicu kojoj nikada nije izrekao svoje prave osjećaje. Ponovno zbližavanje prekida drska krađa mača, kojeg otuđi mlada Jen (Zhang Ziyi). Ona se pokaže iznimno talentiranom za borilačke vještine, ali privučena snagom mača, Jen klizi prema tamnoj strani vještine. Sukob s Yu Shu Lien neizbježan je, a niti Li Mu Bai više ne može stajati po strani.

Na zahtjev protu-narkotičkoga odjela Interpola, hongkonška Kraljevska policija šalje u akciju svojega najboljeg agenta Kevina koji si je svojim dotadašnjim pothvatima pribavio nadimak Superpolicajac. Njegova je zadaća razbiti veliki krijumčarski lanac moćnoga azijskoga narkobossa Chai Baa. Uz suradnju policije Narodne Republike Kine, Kevin dobiva novi identitet i lijepu kinesku policajku Huu za pomoćnicu te je ubačen među krijumčare. Put prepun uzbuđenja i smrtnih pogibelji vodi dvoje agenata u glasoviti "zlatni trokut" na tromeđi Burme, Tajlanda i Laosa, najveće svjetsko središte za proizvodnju droge, a zatim preko Hong Konga u Maleziju. U jednom su trenutku Kevin i Hua raskrinkani kao tajni agenti...