Når Shrek oppdager at den elskede sumpen hans er truet, bestemmer han seg for å gjenerobre hjemstedet sitt. Han får (en slags!) hjelp av det rappkjefta og uheldige Eselet, og på veien må den motvillige duoen redde Prinsesse Fiona og hindre de onde planene til puslete Lord Farquaad. SHREK er en uærbødig og lattervekkende film – det mest fantastiske eventyret som aldri er blitt fortalt!
Å leve lykkelig i alle sine dager” virker som en fjern drøm når Shrek og Fiona skal møte Shreks nye svigerforeldre, og vikles inn i nok et vanvittig morsomt eventyr. Med hjelp fra sin trofaste gamp, Eselet, må Shrek hamle opp med den trylledrikkbryggende gode fe, den selvopptatte Drømmeprinsen og ikke minst den berømte Pus med støvler!
Bonden Farmers liv forandrer seg for alltid når en bande plyndrende Krugere tordner inn i landsbyen Stonebridge, dreper hans sønn og kidnapper hans kone Solana. Oppildnet av sorg, leder den engang fredselskende bonden sin mentor Norick og svoger Bastian i jakten på Krughæren for å redde Solana. Mens Krugene invaderer landsbygda, oppdager kongens magiker kilden til deres makt: hans gamle rival Gallian, en formidabel og maktsyk trollmann, som nå planlegger å styrte Kong Konreid. Idet kongens styrker rir ut for å ta opp kampen med de blodtørstige Krugene, glir Farmer og hans følgesvenner usett gjennom de farlige fjell overgangene i Ehb og inn i ukjent terreng. Men Norick og Bastian blir tatt til fange av Krugene og Farmer selv unnslipper så vidt med livet i behold. Desperat etter å finne sin kone og venner, slår Farmer seg sammen med den kongelige armé i en episk kamp som skal avgjøre både riket Ehb og hans egen skjebne.
Heksen Isabel Bigelow kommer til California for å leve et normalt liv. Samtidig prøver den egosentriske skuespilleren Jack Wyatt å gjenvinne sin egen stjernetittel i Hollywood ved å lage en nyinnspilling av den populære TV-serien "Betwitched". Når Jack tilfeldigvis møter Isabel og ser henne røre på nesen, bestemmer han seg for å tilby henne rollen som Samantha. Baktanken hans er å gi rollen til en ukjent skuespillerinne og overskygge henne i filmen. Isabel oppdager til slutt hva hans egentlige hensikt er. Men Isabel er forelsket i Jack, og bestemmer seg for å fortelle ham sannheten om seg selv.
